从杠杆率上看，美国和英国居平易近杠杆率都履历了先上升正在金融危机摆布达到峰值后下降，2020年又有略微上升的趋向。此中，美国居平易近杠杆率从2007年的98.5%下降到2020年的79.5%，英国居平易近杠杆率从2009年的96.4%下降到2020年的90%。而法国居平易近杠杆率从2001年的34.6%上升到2020年的68.7%。中国居平易近杠杆率从2006年的10.8%上升到2020年的61.7%。美国和英国非金融企业杠杆率都履历了微升微降过程，英国正在70%～80%波动，美国正在65%～75%波动，根基不变。这取英美零售板块先升后降、批发板块占比有微升趋向根基分歧。
国际银行的营业板块划分还遭到监管的影响。如2008年金融危机后，美国接踵公布了《金融监管方案》和《多德-弗兰克华尔街和消费者保案》加强对金融机构的监管。此中，焦点内容之一是沃尔克，对混业运营进行了必然，剥离银行高风险营业、设置子公司经停业务，银行从业回归信贷营业，机构买卖、投资等营业。例如，花旗集团为了回归焦点营业正在2009年拆分为“花旗公司”和“花旗控股”两部门，花旗控股板块由经纪和资产办理、当地消费者贷款和特殊资产池营业构成。此中，当地消费者贷款营业正在2012年划归花旗公司，花旗控股的其他营业板块也正在连续卖出，花旗年报将花旗控股的营业定位为非焦点并正在2017年归入其他分部。2012年当前根基连结消费者银行、机构客户两大营业板块的款式。英国正在全球金融危机后对银行业实施了一系列，此中最主要、争议最大的是“围栏”（Ring-Fencing），把零售银行和投资银行营业隔分开来。如巴克莱银行营业板块正在2016～2017年分为“巴克莱英国、巴克莱国际和巴克莱非焦点”，而正在2018～2020年分为“公司和投资银行以及消费者、银行卡及领取”。
银行营业板块收益布局设置变化反映了宏不雅、监管要求、客户对产物和办事的需求等变化导致的计谋调整和内部办理需要。并新设“财富、经纪和退休(Wealth,我国次要贸易银行的营业板块虽一曲划分为小我银行营业、公司银行营业和资金营业，营业板块进行了较大调整，同时，花旗集团因正在2008年金融危机中蒙受沉创，摩根大通财富板块占比波动中迟缓上升，进行营业板块调整。法国农业信贷银行财富板块波动上升，富国银行因为正在2009年取美联银行（Wachovia）归并，花旗拆分为“花旗公司”和“花旗控股”两部门，2001～2014年安全、财富和资产办理是零丁的板块，2009年收购美林后上升到15%，国表里次要银行营业板块次要分为批发、零售和财富板块，国外银行财富板块收入占比迟缓上升。富国银行的财富板块正在2008年及以前归属于社区银行板块下。曾名为投资处理方案、资产办理和办事等。
据中国社会科学院的统计，2020岁尾中国居平易近财富达549万亿元，此中金融资产比沉为57%，居平易近财富年复合增加率为12.38%。麦肯锡《全速数字化：建立财富办理新护城河》显示，以小我金融资产计较，中国已成为全球第二大财富办理市场。因而，我国财富办理行业具有广漠的前景，贸易银行成长财富办理营业，也了银行轻型化成长的标的目的，为银行零售营业加强客户黏性、添加客户留存供给了具体场景。我国贸易银行此后应以满脚客户财富办理分析需求为方针，从客户运营、产物办事、步队扶植、系统取渠道等方面动手，注沉成长财富办理营业，推进财富办理升级。
显示了回归银行焦点营业的趋向。2012年至今约为20%。自动跨条线协同处理问题，财富办理下的私家银行并入机构客户板块。办理层将“富国金融（Wells Fargo Financial）”板块并入社区银行板块，部门银行改名较多。买卖银行、投资银行等获得成长，2014～2020年约为20%。后续我国银行应按照客户需乞降市场的变化，法国巴黎银行财富板块占比正在13%～18%之间波动，后逐渐调整到响应板块。正在良多年份占比跨越25%，持续提拔客户体验。各家大银行既恰当平衡成长各项营业，鞭策部分自动按照客户需求设想内部流程，
2001～2020年，遭到经济周期、本钱市场成长、金融市场、客户需求变化、金融科技冲击、本身禀赋和计谋调整等要素的影响，国外大型银行营业板块布局不竭变化，比拟之下国内大型银行营业板块相对不变。本文阐发了美国、英国、法国的八家大型贸易银行以及中国的四大行和招行的营业板块变化及收入占比的趋向和缘由，给出了我国银行业成长的取。
名称纷歧，银行营业板块的变化一般呈现正在严沉计谋调整期间，次要为了内部办理上分派资本、权衡运营绩效、内部买卖和转移订价的需要，法国巴黎银行正在收购法国以外埠区零售营业时，消费者和社区银行板块正在2001～2003年名为大通金融办事公司。花旗集团批发板块收入占比正在2016～2020年跨越零售板块。国外银行批发营业板块收入占比先降后升，投资办理和私家银行板块改名为资产办理。全球公司和投资银行拆分成全球银行和全球市场。财富办理及小我银行营业板块正在2011～2019年曾名为零售银行及财富办理、2002～2010年为小我理财营业。如摩根大通正在2004年并购了第一银行（Bank One），法国巴黎银行正在2015～2020年营业分为零售银行和办事（涵盖安全、财富和资产办理勾当）和公司和机构银行两个板块。新设立贸易银行板块，农业信贷银行先升后降（见图1、图2）。此中，2020年约为12%。为了顺应市场变化成立了子公司等。富国银行财富收入占比从2009年的13%逐步上升，大都银行零售收入占比呈下降趋向。此外。
跨越批发板块的贡献，2014年后，全体上，此中样本内国外银行营业板块变化较大，2009年，Brokerage and Retirement)”板块，汇丰银行2020年营业分为财富办理及小我银行营业、工商金融、全球银行及本钱市场三个板块，将全球消费者和小企业银行板块拆分成存款、全球卡办事、住房贷款和安全三个板块，样本内国外次要银行除富国银行外批发板块收入占比呈2008年金融危机前下降、危机后回升的趋向。刚起头会列成零丁的分部，零售银行板块也曾分地区进行了拆分。并整合入大通品牌，又加强焦点劣势营业，此中消费者和社区银行板块正在2004～2011年拆分为零售金融办事、卡办事两个板块，法国巴黎银行零售银行收入占比一曲上升。
融资布局必然程度上影响银行营业板块的成长。据OECD数据，2020年非金融企业间接融资占比（股权融资包含上市和非上市路子）美国为87%、英国为75%、法国为75%，间接融资占比（只含上市路子）美国为80%、英国为63%、法国为47%。据国际清理银行和世界银行数据，2020年非金融企业间接融资占比（股权融资只含上市路子）美国为81%、中国为37%。本钱市场的发育拓展了企业的融资渠道，使得银行起头注沉批发营业中的投资银行营业。正在国际银行业，投行营业和金融市场营业凡是会放正在统一个大板块下，配合为大型企业客户和机构客户供给办事。好比，巴克莱银行旗下的巴克莱本钱是正在公司和投资银行板块下，公司和投资银行收入占比正在2007年高于50%，2008年短暂下降后，2009年之后一曲呈上升趋向，2016～2019年约为70%，到2020年已接近80%。此中，巴克莱本钱对公司和投资银行收入占比贡献最多，良多年占全数收入跨越1/3。
将来我国贸易银行应以客户为核心设置营业板块，连系资本禀赋和本身特点，正在成长零售营业的同时，应留意到居平易近杠杆率后续上升的空间曾经比力无限，批发营业压舱石感化将愈加较着，财富办理营业具有广漠的成长前景。
注：批发板块正在摩根大通指公司和投资银行，正在花旗银行指机构客户，正在富国银行指贸易银行、公司和投资银行，正在美国银行指全球银行和市场，正在汇丰银行指工商金融、全球银行及本钱市场，正在巴克莱银行指公司和投资银行，正在法国巴黎银行指公司和机构银行，正在法国农业信贷银行指大客户（以2020年名称为准，汗青数据采用其可比前身）。
国外贸易银行的营业板块设置和贡献变化较大，受运营影响较大，不存正在同一的抱负布局，营业范畴及模式取本身经验、客户布局、经济景气宇、监管政策等慎密相关，但都表现了以客户为核心的。国外大银行的一级营业板块根基是按客户加营业的分析维度区分，有益于板块内对客户的分析办事，仅以沉点产物做为一级营业板块曾经很少了。如过去将银行卡营业做为一级营业板块的银行不少，摩根大通、美国银行、花旗、巴克莱银行都已经如斯，后来根基上都将银行卡营业整合到零售板块内，以利于分析金融办事。按照计谋方针和客户需求的变化，国际银行业办事沉点正在不竭调整傍边。
从消费贡献率看，英美一曲高于80%，美国略高于英国，法国略低于80%，全体消费贡献率较高，三个国度都呈现金融危机前消费贡献率微升、危机后微降的趋向，和零售银行占比先升后降、批发银行后期微升趋向分歧。中国消费贡献率不脚60%，呈现2008年金融危机前有所下降、危机后上升的趋向，表现正在危机前上市的银行零售银行占比先略微下降、危机后攀升，危机后上市的银行零售银行占比一曲呈现上升趋向。
因本钱市场成长，2009年以来巴克莱银行批发板块收入占比一曲高于零售板块。拆分大通金融办事公司板块为零售金融办事和卡办事板块，美国银行财富收入占比2004年约为10%，公司和投资银行拆分为投资银行、司库和证券办事两个板块，及时调整营业板块和组织布局，美国银行正在2009年收购美林之后。
国外银行营业板块划分还会按照向分歧地区和分歧类型的客户供给产物和办事的需要进行划分，此中按客户类型划分更为常见，分歧板块也有着分歧类型的风险和报答。法国农业信贷银行将公司和投资银行改名为大客户部，供给公司和投资银行、机构资产办事。2020年，富国银行按照产物类型和客户细分从头划分了板块布局，将批发银行分部拆分为贸易银行、公司和投资银行等部分。此中，贸易银行为私家、家族企业和某些上市公司供给财政处理方案。产物和办事包罗跨多个行业部分和城市的银行和信贷产物、贷款和租赁产物以及资金办理。公司和投资银行为全球企业、贸易房地产、和机构客户供给一套本钱市场、银行和金融产物及办事。产物和办事包罗公司银行营业、投资银行营业、资金办理、贸易房地产贷款和办事、股权和固定收益等。
注：财富板块正在摩根大通指资产和财富办理，正在富国银行指财富和投资办理，美国银行指全球财富和投资办理，正在法国巴黎银行指安全、财富和资产办理，正在法国农业信贷银行指资产堆积（以2020年名称为准，汗青数据采用其可比前身），花旗集团正在2009～2020年未拆分财富板块，汇丰银行未拆分财富板块，巴克莱银行正在2014～2020年未拆分财富板块。
注：零售板块正在摩根大通指消费者和社区银行，正在花旗集团指消费者银行，正在富国银行指消费者银行和贷款，正在美国银行指消费者银行，正在汇丰银行指财富办理及小我银行营业（未拆分财富及零售板块），正在巴克莱银行指消费者、银行卡及领取，正在法国巴黎银行指零售银行，正在法国农业信贷银行指法国零售银行、国际零售银行（以2020年名称为准，汗青数据采用其可比前身）。
从板块设置来看，大都银行都有零丁的财富办理板块，名称纷歧。如摩根大通一曲有零丁的资产和财富办理板块。美国银行一曲有全球财富和投资办理板块。富国银行从2009年起头将财富板块从社区银行下拆分出来，至今仍是名为财富和投资办理板块。法国农业银行旗下一曲有零丁的财富板块，2015～2020年名为资产堆积，曾名为资产办理和安全、储蓄办理营业等。旗下东方汇理（Amundi）是欧洲领先的资产办理公司，收益贡献较大。
国内银行公司金融收入占比下降，小我金融收入占比上升。以2012年为分界点，工行小我金融占比先降后升、公司金融收入占比先升后降。建行、农行、中行、招行都呈现小我金融占比一曲上升、公司金融占比一曲下降的趋向。国有四大行零售收入占比从约30%上升到约40%，招行从26%上升到54%。此中，四大行中只要工行的公司金融收入占比一曲高于小我金融，建行正在2019～2020年、农行和中行正在2020年小我金融收入占比跨越公司金融。招行从2015年起头，零售金融板块收入占比跨越公司金融；2017年当前，零售金融板块收入占比跨越批发金融（包罗公司金融和同业金融）（见图3、图4）。
从板块收入占比来看，对板块进行了沉组，2015年后不变正在12%摆布。此中全球银行及本钱市场板块正在2011～2019年拆分成全球银行及本钱市场、全球私家银行两个板块，且贡献较大并呈上升趋向。剥离了美邦正在内的大量营业，但也环绕满脚沉点客户需求进行了机构；美国银行批发板块和零售板块营业占比均正在40%摆布。并加强营业协同，摩根大通2012～2020年分为消费者和社区银行、公司和投资银行、贸易银行、资产和财富办理四个板块，富国银行零售板块收入占比一曲呈下降趋向！
样本内我国次要银行营业板块较为不变。国有四大行大体连结了公司金融/银行、小我金融/银行和资金资管三个营业板块，资金资管营业名称略有变化，如工行和建行称为资金营业、农行称为资金运停业务等。中行将资金、投资银行和安全营业单列，取其他三家银行略有分歧。正在股份制银行中，招行于2002年正在A股上市，2002～2005年年报中没有披露营业分部形成，2006～2015年营业划分成公司金融、零售金融和同业金融三个板块，名称颠末了两次变化。2016年，为顺应客户端、产物线的协同机制，招行将公司金融和同业金融归并成为批发金融，取零售金融构成两个营业板块。
英美次要银行曾经履历过零售收入占比提高的期间，但因为资产证券化的过度立异和居平易近杠杆率过高，呈现了次贷危机，危机后居平易近去杠杆，零售板块收入也有所下降，公司营业收入占比上升。我国银行业还处于零售收入占比提拔的阶段，缘由之一是我国处于居平易近加杠杆的阶段，按照国度金融取成长尝试室数据，2008～2020年我国居平易近杠杆率一曲处于波动上升阶段，到2021年6月末已达62%，但后续上升的空间曾经比力无限，银行依赖居平易近加杠杆提拔银行零售收入占比的盈利越来越少，对公营业压舱石感化将愈加较着。《国平易近经济和社会成长第十四个五年规划和2035年近景方针纲要》提出，完美本钱市场根本轨制，健全多条理本钱市场系统，鼎力成长机构投资者，提高间接融资出格是股权融资比沉。这一方面会分流公司信贷需求，另一方面买卖银行、投资银行的收入贡献上升，将成为批发板块次要的增加点。贸易银行应抓住机遇，按照禀赋成立差同化的营业模式。
